（多选题）下列关于认股权证与看涨期权的共同点的说法中，错误的有（ ）。
A. 都有一个固定的行权价格
B. 行权时都能稀释每股收益
C. 都能使用布莱克—斯科尔斯模型定价
D. 都能作为筹资工具
答案解析
答案：BCD
解析：
认股权证与看涨期权两者均有一个固定的执行价格，选项 A 正确；认股权证执行时，股票是新发股票，认股权证的执行会引起股份数的增加，从而稀释每股收益和股价，但看涨期权执行时，其股票来自二级市场，看涨期权不存在稀释问题，选项 B 错误；布莱克—斯科尔斯期权定价模型假设没有股利支付，看涨期权可以适用，认股权证不能假设有效期内不分红，不能用布莱克—斯科尔斯模型定价，选项 C错误；认股权证与公司债券同时发行，用来吸引投资者购买票面利率低于市场要求的长期债券，具有筹资工具的作用，但是看涨期权没有筹资工具的作用，选项 D 错误。
考点：附认股权证债券筹资
